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☆经营分析☆ ◇港澳资讯000033 更新日期：2008-09-02◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客房收入(行业) ｜ 1798.0｜ 720.0｜ 40.04｜ 52.48｜
｜餐饮收入(行业) ｜ 394.0｜ 73.0｜ 18.53｜ 11.50｜
｜租赁收入(行业) ｜ 1021.0｜ 645.0｜ 63.17｜ 29.80｜
｜其他收入(行业) ｜ 213.0｜- ｜- ｜ 6.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅馆业(产品) ｜ 3426.0｜ 1651.0｜ 48.19｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳地区(地区) ｜ 3425.0｜- ｜- ｜ 99.97｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒店客房收入(行业) ｜ 3855.0｜ 1863.0｜ 48.33｜ 54.76｜
｜租赁收入(行业) ｜ 1829.0｜ 1127.0｜ 61.62｜ 25.98｜
｜餐饮收入(行业) ｜ 767.0｜ 161.0｜ 20.99｜ 10.90｜
｜食品销售收入(行业) ｜ 70.0｜ 28.0｜ 40.00｜ 0.99｜
｜其他收入(行业) ｜ 518.0｜ 478.0｜ 92.28｜ 7.36｜
｜合计(行业) ｜ 7039.0｜ 3657.0｜ 51.95｜ 99.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒店业(产品) ｜ 7039.0｜ 3657.0｜ 51.95｜ 99.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳(地区) ｜ 6976.0｜- ｜- ｜ 99.10｜
｜北京(地区) ｜ 63.0｜- ｜- ｜ 0.90｜
｜合计(地区) ｜ 7039.0｜- ｜- ｜ 99.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅馆业(行业) ｜ 3356.0｜ 3222.0｜ 96.01｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒店客房出租收入(产品) ｜ 1876.0｜ 1873.0｜ 99.84｜ 55.90｜
｜餐饮收入(产品) ｜ 336.0｜ 204.0｜ 60.71｜ 10.01｜
｜租赁收入(产品) ｜ 880.0｜ 880.0｜100.00｜ 26.22｜
｜其他收入(产品) ｜ 264.0｜ 264.0｜100.00｜ 7.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳地区(地区) ｜ 3356.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜租赁收入(行业) ｜ 2078.8｜ 2078.8｜100.00｜ 26.75｜
｜餐饮收入(行业) ｜ 754.3｜ 453.2｜ 60.07｜ 9.71｜
｜其他(行业) ｜ 463.0｜ 463.0｜100.00｜ 5.96｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅馆业(产品) ｜ 7642.0｜ 7259.4｜ 94.99｜ 98.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜食品销售收入(行业) ｜ 103.9｜ 28.0｜ 26.93｜ 1.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳市(地区) ｜ 7642.0｜- ｜- ｜ 98.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒店客房收入(行业) ｜ 4241.9｜ 4236.5｜ 99.87｜ 54.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2008年半年报】
1、 经营成果及财务状况分析
（1） 经营成果方面 （单位：人民币 元）
项目 2008年1-6月 2007年1-6月 增减比例 原因
营业收入 34,259,741.90 33,558,621.30 2.09% 收入增加
营业利润 -6,966,723.51 -4,267,878.89 -63.24% 成本费用增加
利润总额 -2,640,757.57 -4,322,882.58 38.91% 营业外收入增加
净利润 -3,748,319.69 -4,322,882.58 13.29% 营业外收入增加
现金及现金 -4,708,019.95 -4,700,051.35 -0.17% 归还银行贷款
等价物净增
加额
2、 公司经营情况
公司的主营业收入和主营业务利润均来自酒店经营，各项业务收入的毛利率如下：
（单位：人民币 万元）
项目 收入 成本 毛利率
酒店客房出租收入 1798 1078 40.04%
餐饮收入 394 321 18.53%
租赁收入 1021 376 63.17%
其他收入 213 0 100.00%
合计 3426 1775 48.19%
为提高公司经营业绩，本报告期内公司的酒店经营面临更加严峻的竞争形势，深圳整体酒店业的下滑，公司客房入住率和销售价格均有所减少，营业收入一定程度的减少。
3、 公司投资情况
（1）北京王府井利生项目：由于公司已经于2005年年底对该对外投资项目所涉及的前任副董事长黄振汉先生和其关联公司侵吞公司权益进行了诉讼，目前案件已经在法院主持下和解。
（2）北京城市广场：由于被诉讼查封，该对外投资已于2006年底进行了预计损失的计提，目前已经拍卖执行完毕。拍卖了本公司所有的位于北京朝阳区十里堡甲3号北京城市广场共14套房产，共得款项1640万元。其中本公司应偿还中国建筑装饰工程公司深圳分公司的本金和利息合计为1180万元；其余款项扣除评估和执行费后的4,456,100元划付至濠江区人民法院。
4、下半年经营计划
（1）继续加强所属新都酒店的经营管理，酒店业是目前上市公司最重要的经营业务，是上市公司的主业。持续经营好酒店业务是上市公司整体经营的基础。
（2）做好公司的节流工作，加强采购管理、节约能源消耗，合理控制成本。
（3）积极拓展市场，提升品牌形象，增加收入和盈利能力。下半年将积极寻求多种形式与酒店相关业务的拓展。提升公司和新都酒店的外在信誉和声誉，拓展市场，增加收入和盈利能力；并继续加强本地市场的经营工作，做好节日活动推介和会议促销，争取使下半年的业绩有所提高。.
5、公司目前面临的主要问题
（1）公司主要业务酒店经营竞争加剧，对公司的整体经营造成一定的冲击；公司需要调整经营策略以适应新形势下的经营管理的侧重点。
（2）目前公司的主要经营实体--新都酒店业绩不佳，但公司资金面的匮乏，也难于支持公司进行对外投资或业务转型；需要多元化开拓酒店及相关业务，在市场条件允许下，并积极寻求股东单位的支持。
投资情况说明：
公司投资情况
（1）北京王府井利生项目：由于公司已经于2005年年底对该对外投资项目所涉及的前任副董事长黄振汉先生和其关联公司侵吞公司权益进行了诉讼，目前案件已经在法院主持下和解。
（2）北京城市广场：由于被诉讼查封，该对外投资已于2006年底进行了预计损失的计提，目前已经拍卖执行完毕。拍卖了本公司所有的位于北京朝阳区十里堡甲3号北京城市广场共14套房产，共得款项1640万元。其中本公司应偿还中国建筑装饰工程公司深圳分公司的本金和利息合计为1180万元；其余款项扣除评估和执行费后的4,456,100元划付至濠江区人民法院。
经营情况评述：
【2007年年报】
第七节 董事会报告
一、报告期内发生和将要发生的重大事件对公司经营业绩和财务状况影响的分析
1、公司起诉黄振汉、北京利业行商贸有限责任公司、置业行有限公司、深圳峰景台物业发展有限公司损害公司权益，公司要求被告黄振汉等赔偿公司北京利生大厦项目（以下简称“利生项目”）投资款本金人民币73,283,563.06 元。
本年度内该案件法庭审理没有实质性进展，由于该案件所涉及的事项年代久远，诉讼也存在一定的不确定性。
本年度内为了加快解决历史诉讼问题，避免公司继续支付大额诉讼费用和缓解公司目前资金紧张的局面，公司积极与京泰实业有限公司签署了《投资协议转让协议书》，约定京泰实业有限公司向我司共计支付4000 万元人民币以彻底了结上述案件。但京泰实业有限公司向我司支付了 1000 万元预付款项后因其自身的原因未再继续支付合同约定款项。2007 年度，因未能就该案件与被告方达成有效的和解故对我司2007 年度业绩没有任何影响。
公司在2006 年度报告期根据谨慎性原则对该笔预付款项提取了90%的坏帐准备，现帐面净值为：7,628,356.31 元。该案件原被告双方如能继续就和解进行谈判并达成有效和解，和解数额大于7,628,356.31 元，将增加我司的权益；或者我司诉讼要求得到法院的终审判决支持和有效执行也将会增加公司的权益；双方能否达成有效和解还需要进一步谈判和后续执行；而法院判决也存在一定的不确定性。
2、中国建筑装饰工程公司与本公司的装修款合同纠纷案件已经终审判决，判决要求本公司向中国建筑装饰工程公司深圳分公司支付工程款7,877,439.21 元及相应的利息；判令公司向中国建筑装饰工程公司深圳分公司支付违约金1,468,704 元；并驳回中国建筑装饰工程公司深圳分公司的其他诉讼请求。中国建筑装饰工程公司深圳分公司提出执行申请，法院查封了本公司所有的位于北京朝阳区十里堡甲3 号北京城市广场共 14 套房产。2006 年年底本公司根据北京京都房地产评估有限责任公司评估的该房产在2006年12月31日的拍卖保留价12,057,000.00 元与帐面价值的差额，计提了其他长期资产减值准备6,153,122.87元。2008 年 1月深圳中级人民法院拍卖了本公司上述被查封的房产，共得款项16,400,000元。其中本公司应偿还中国建筑装饰工程公司深圳分公司的本金和利息合计为 11,800,000 元；其余款项扣除评估和执行费后的4,456,100 元划付至濠江区人民法院。中国建筑装饰工程公司与本公司的装修款合同纠纷案件已全部执行完毕。
以上案件中，因北京城市广场的实际拍卖将导致部分原来计提的减值准备的转回，这将增加本公司2008 年度的损益；但公司因拖欠中国建筑装饰工程公司深圳分公司的工程款支付而产生的利息支出最终导致公司实际支付的款项超过原帐面的应付款，这将减少2008 年度的损益。
目前，本公司与深圳市文业装饰设计工程有限公司关于建筑工程施工合同纠纷一案在濠江区人民法院执行阶段。根据（2007）深仲裁第13 号裁决书裁决如下：要求公司支付工程款5,936,051.31 元和相应利息，以及其他仲裁材料费、律师代理费等累计 259,470 元。该案件如在 2008 年度内执行完毕，公司实际支付额和帐面应付款之间的差额将对公司 2008 年度的损益产生一定的影响。
公司将在2008 年度加快解决历史问题，并积极寻求公司后续的发展。
二、公司报告期内的经营情况
1、公司主营业务范围及经营情况
公司所属行业为旅游业，主营酒店业务及其附属设施经营，主要物业是公司所在的四星级酒店----新都酒店。作为深圳老牌的商务和旅游酒店，随着深圳中心区的西移及众多新的高星级酒店的涌现，深圳酒店业竞争日益加剧，原本有限的市场份额更加稀释，对于已有十余年历史的老牌酒店来说，面临的困难是比较大的。
2007年度面对持续低迷和竞争激烈的深圳酒店市场，公司管理层通过及时调整经营策略、加强管理和提高服务质量等多种方式积极应对，但市场的不景气还是给酒店2007年度的经营带来了巨大的冲击。
在公司董事会的正确领导下，经过公司管理层和全体员工的共同努力，公司2007年公司实现主营业务收入70,394,417.35元，比上年度减少7,306,155.00元，下降 9.40 %；实现营业利润-7,263,181.60元,净利润1,891,382.15元。
具体情况如下表：
科目 本年度 上年度
主营业务收入 70,394,417.35 77,700,572.35
营业利润 - 7,263,181.60 -70,064,188.34
利润总额 1,595,442.30 -138,879,855.62
净利润 1,891,382.15 -137,844,118.45
主营业务成本 33,818,089.62 34,364,351.52
销售费用 2,781,769.45 2,612,968.66
管理费用 27,696,704.46 30,868,629.43
财务费用 9,735,685.22 10,749,218.13
资产减值损失 440,405.82 65,592,082.77
续上表：
科目 本年度比上年度 本年度比上年度增/
增/减(+/-) 减(+/-)比例(%)
主营业务收入 -7,306,155.00 -9.40
营业利润 62,801,006.74 89.63
利润总额 140,475,297.92 101.15
净利润 139,735,500.60 101.37
主营业务成本 -546,261.90 -1.59
销售费用 168,800.79 6.46
管理费用 -3,171,924.97 -10.28
财务费用 -1,013,532.91 -9.43
资产减值损失 -65,151,676.95 -99.33
2007 年度，公司所属新都酒店的客房出租率为67.29%，比上一年度减少8.06%；客房平均价格406.65元，比上年度减少2.90 元。2007 年度，公司的主营业务收入和主营业务利润均来自公司所属的新都酒店的经营，其中：
单位：人民币元
项目 收入 成本 毛利 毛利率(%)
酒店客房收入 38,548,376.88 19,919,544.50 18,628,832.38 48.33
租赁收入 18,293,494.23 7,019,395.22 11,274,099.01 61.63
餐饮收入 7,671,954.11 6,057,492.41 1,614,461.70 21.04
食品销售收入 695,317.27 421,427.84 273,889.43 39.39
其他收入 4,556,274.86 4,556,274.86 100.00
合计 69,765,417.35 33,417,859.97 36,347,557.38 52.10
五、2007 年度资金募集和使用情况
由于公司前次募集资金早已使用完毕，本报告期内没有发生募集资金投资情况。
投资情况说明：
五、2007 年度资金募集和使用情况
由于公司前次募集资金早已使用完毕，本报告期内没有发生募集资金投资情况。
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