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☆经营分析☆ ◇港澳资讯000027 更新日期：2008-08-22◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力销售收入(行业) ｜ 506801.7｜ 95138.9｜ 18.77｜ 93.45｜
｜燃气销售收入(行业) ｜ 10519.9｜ 1053.4｜ 10.01｜ 1.94｜
｜蒸汽销售收入(行业) ｜ 2004.3｜ 846.3｜ 42.23｜ 0.37｜
｜运输业务收入(行业) ｜ 4080.5｜ 3110.6｜ 76.23｜ 0.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力销售收入(产品) ｜ 506801.7｜ 95138.9｜ 18.77｜ 93.45｜
｜燃气销售收入(产品) ｜ 10519.9｜ 1053.4｜ 10.01｜ 1.94｜
｜蒸汽销售收入(产品) ｜ 2004.3｜ 846.3｜ 42.23｜ 0.37｜
｜运输业务收入(产品) ｜ 4080.5｜ 3110.6｜ 76.23｜ 0.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳地区(地区) ｜ 441680.2｜- ｜- ｜ 81.45｜
｜东莞(地区) ｜ 50912.0｜- ｜- ｜ 9.39｜
｜惠州(地区) ｜ 49508.0｜- ｜- ｜ 9.13｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力销售(行业) ｜ 974878.0｜ 298632.6｜ 30.63｜ 94.13｜
｜燃气销售(行业) ｜ 13845.5｜ 1988.9｜ 14.37｜ 1.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力销售(产品) ｜ 974878.0｜ 298632.6｜ 30.63｜ 94.13｜
｜燃气销售(产品) ｜ 13845.5｜ 1988.9｜ 14.37｜ 1.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜广东(地区) ｜ 1035664.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(行业) ｜ 345587.3｜ 95635.6｜ 27.67｜ 94.65｜
｜燃气销售(行业) ｜ 6733.6｜ 1480.7｜ 21.99｜ 1.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(产品) ｜ 345587.3｜ 95635.6｜ 27.67｜ 94.65｜
｜燃气销售(产品) ｜ 6733.6｜ 1480.7｜ 21.99｜ 1.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳(地区) ｜ 286878.9｜- ｜- ｜ 78.57｜
｜惠州(地区) ｜ 32861.1｜- ｜- ｜ 9.00｜
｜东莞(地区) ｜ 45387.4｜- ｜- ｜ 12.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力(产品) ｜ 674650.8｜ 166425.7｜ 24.67｜ 71.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜燃气生产(行业) ｜ 2058.5｜ 189.8｜ 9.22｜ 0.22｜
｜电力生产(行业) ｜ 674650.8｜ 166425.7｜ 24.67｜ 71.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜惠州(地区) ｜ 44583.7｜- ｜- ｜ 4.74｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜燃气(产品) ｜ 2058.5｜ 189.8｜ 9.22｜ 0.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳(地区) ｜ 570356.2｜- ｜- ｜ 60.64｜
｜东莞(地区) ｜ 87429.8｜- ｜- ｜ 9.29｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2008年半年报】
（一）主要财务数据分析
1、报告期内公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况：
(1) 主营业务分行业情况
单位：（人民币）元
毛利率
分行业或分产品 营业收入 营业成本 （%）
电力销售收入 506,801.74 411,662.83 18.77%
燃气销售收入 10,519.93 9,466.52 10.01%
蒸汽销售收入 2,004.31 1,157.97 42.23%
运输业务收入 4,080.50 969.86 76.23%
续上表:
营业成本
营业收入比 毛利率比上
比上年同
分行业或分产品 上年同期增 年同期增减
期增减
减（%） （%）
（%）
电力销售收入 3.05% 25.17% -14.36%
燃气销售收入 56.23% 80.22% -11.98%
蒸汽销售收入 47.37% 32.94% 6.27%
运输业务收入 - - -
(2)主营业务分地区情况
地区 营业收入 营业收入比上年增减 （％）
深圳地区 441,680.18 0.02%
东莞 50,911.99 12.17%
惠州 49,508.02 50.66%
5、报告期内本公司无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
6、报告期内无参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上。
（二）上半年生产经营回顾
1、发电量、上网电量完成总体情况
公司 2007 年底因非公开发行股票收购深能集团持有的股权和资产，本报告期内可控电厂累计实现发电量 113.37 亿千瓦时，比去年同期增加44.52%，上网电量107.31 亿千瓦时。
(1)燃煤电厂1-6 月份累计实现发电量84.26 亿千瓦时，上网电量79.01 亿千瓦时。其中：
妈湾发电总厂 1～6 号机组完成发电量61.72 亿千瓦时，比去年同期减少0.97％，完成上网电量 58.40 亿千瓦时，比去年同期减少 1.85％。
沙角B 电厂完成发电量22.54 亿千瓦时，比去年同期增加3.69％，完成全年计划的 51.23%；完成上网电量20.61 亿千瓦时，比去年同期增加2.49 ％。
(2)燃机电厂1-6 月份累计实现发电量29.11 亿千瓦时，上网电量28.3 亿千瓦时，其中：
东部电厂完成发电量 13.90 亿千瓦时，比去年同期增加 14.88％，完成上网电量13.45 亿千瓦时，比去年同期增加 14.53％。
月亮湾电厂完成发电量5 亿千瓦时，比去年同期减少9％，完成上网电量4.86亿千瓦时，比去年同期减少8.16％。
东莞樟洋电厂完成发电量5.87 亿千瓦时，比去年同期减少 14.49％，完成上网电量5.74 亿千瓦时，比去年同期增加 14.93％。
惠州丰达电厂完成发电量4.34 亿千瓦时，比去年同期增加 13.16％，完成供电量4.25 亿千瓦时，比去年同期减少 13.95％。
上半年发电量增长幅度明显放缓的主要原因有：
(1)受经济放缓和二季度气温较低、雨水偏多的影响，区域社会用电需求量增幅下降；
(2)省内新增电源开始发挥预期作用，同时可再生能源政策导向，核电和风电发电量同比大幅增加；
(3)今年上半年来水较丰，广西、云南、贵州水电同比大幅度增长，分别达到63.3％、20.1 ％、33.6％；
(4)西电东送电量同比增加 20.67% ，远高于全省全社会用电量同比增速7.03%，西电最大负荷已达 1600 万千瓦。
3、开展公司治理专项整改活动落实总结工作
2008 年，公司积极响应中国证监会、深圳证监局对加强公司治理的号召，结合实际治理情况并对照2007 年 10 月31 日公告的 《公司治理专项活动整改报告》所列事项，对限期整改问题的落实情况，持续改进性问题的整改效果及公司下一步的改进计划，以及公司在 2008 年上半年完善治理结构所做的工作进行了全面总结，严格按照 《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，及时完善了公司治理制度体系，进一步理顺公司与控股股东之间的关系，提高公司的治理和规范运作水平。
4、上半年公司燃料采购情况
(1)燃煤采购
坚持“重点合同煤为主、市场煤为辅”采购原则。公司的重点合同煤所占比例以及重点合同煤兑现率在同行业中处于较好水平，成本控制能力较强，采购成本低于行业普遍水平。
主动采取高场存策略。在准确市场预测的基础上，以普遍低于市场的价格采购市场煤，主动采取高场存策略，虽增加了运输、接卸及协调难度，但避免了市场煤价飙升后为救场存被迫大量采购高价煤的被动局面，大大缓解了成本和经营压力。
年度重点合同兑现差异明显，个别供应商煤炭价格上涨。部分供应商的兑现率接近 100％。
市场采购量增大，采购成本大幅增加。
顺延近年趋势，燃煤品质进一步下降。
(2)燃油采购
公司一方面与主要燃油供应商建立了长期战略合作关系，形成了燃油生产平台—电厂用户的直接产业链，保证了燃油稳定供应，同时通过各电厂间的资源共享、相互间借还油、拼船、多港卸货等措施，提高采购效率；采用超低硫、中高硫混烧技术。另一方面密切跟踪和协调各电力公司的电价政策和电费补贴情况，结合电厂盈亏平衡进行燃油采购，保障燃机电厂经济运行。目前樟洋电厂已完成油改气工程，努力降低生产成本。
5、全力推进企业制度建设，以实现公司管控水平的整体提升和战略目标的实现。
制度体系建设是完善上市公司治理，奠定公司长期健康发展基石的一项重要工作。公司实现整体上市以来，开展了公司制度全面修订完善工作，旨在强化内部管理、提升风险控制能力，目前已经完成了制度建设前期调研工作，起草了《深圳能源制度体系建设规划纲要》和关于制度建设的一系列基础性文件。
（三）本报告期无重大非募股资金投资项目情况
（四）经营中的问题与困难
1、燃料价格持续高位，国内煤价出现连涨十周的局面，价格屡创新高，而且供应极不稳定，严重影响电力生产安全。投运新机组临时上网电价偏低，“煤电联动”分步实施，公司整体盈利能力下降 ，而环保要求日趋严格，电厂生产经营压力巨大。
2、当前处于人民币升值和加息周期、货币政策紧缩和宏观控制的形势，对集团生产经营势必产生直接影响，直接导致财务费用增加压缩了公司盈利。
3、新《企业所得税法》实施后，公司部分控股子公司税率由15％增至18％，税赋加重。
（五）下半年经营计划
公司将在董事会的正确领导下，围绕年度经营目标和任务，切实加强管理，规范运作，科学发展，厉行节约费用，加大成本控制，挖掘利润空间，完成全年任务，努力创建一流电力上市公司。
工作重点主要包括以下几个方面：
1、保供电，做好电厂安全生产及经营
(1)公司主力电厂在生产管理中，严格贯彻执行安全生产管理规章制度，运用科学化、系统化方法，实现安全生产的综合预控，努力提高机组安全经济运行水平，以最好的设备状态投入到生产运行中；在设备整治取得成效的基础上，继续抓实设备检修、技术改造等基础性工作，提高运行效率，落实节能减排、降低成本。
(2)切实推进燃料体制改革工作，强化对燃料采购的集约化统一管理，提高订货合同兑现率，努力开拓新煤源，拓展潜在海外供应渠道，改善煤源结构，最大限度降低燃料采购成本。
(3)在经营效益方面，公司将充分发挥深圳能源在公司信誉、财务和人力资源以及政府和社会关系等方面的优势，紧紧依靠董事会和股东单位的大力支持，在“油改气”项目、“高来高去”电价的落实、正式电价批复以及资金保证等方面，为电厂经营创造有利条件。
(4)公司在依靠自身挖潜增效的同时,将积极依靠政府控制煤价、煤电联动和政府财政补贴等政策。努力解决电力企业目前面临的经营困境。
2、继续强调以电力产业为核心，促进金融、物流、环保等相关产业的协调发展，将短期、中期、长期利益相结合。充分利用财务公司融资平台，进一步理顺内部资金流动关系，调整公司借款结构，灵活理财，精细资金预算管理，用足用活适宜的金融工具和产品，降低资金成本和财务风险；加强资本市场研究和资本运作，寻求市场机会，从公司战略发展的角度，放宽视野，开阔思路，合理调整金融产品投资方向和结构，提高金融产品盈利水平，扩大资本运作成果。
3、做好新项目的核准和建设准备工作,推进可持续发展
公司电力产业发展的主要目标市场是南方区域电力市场，将在持续致力于提高管理及生产效率的基础上重点实施规模扩张战略，突出战略布点，兼顾自建和收购兼并两个途径，全力推进在建、新建项目，有效实现规模扩张，争取不断扩大市场份额。
在工程建设方面，公司继续认真执行项目法人负责制、建设招标制、工程监理制，充分发挥设计、监理、咨询等中介机构的作用，以安全、质量、进度和成本为目标，加强招标管理、合同管理和风险管理，全力搞好工程建设。
投资情况说明：
报告期内的投资情况
1、报告期内公司主要投资情况
序号 公司名称 主要经营活动 占被投资公 本年度投资额
司股权比例 （万元）
1 深能合和电力 （河源）
有限公司 电力生产 60% 95,911.37
2 深圳能源集团股份有限
公司东部电厂 电力生产 本公司所属分
公司 117,627.20
3 深圳市能源运输有限公司 运输 100% 32,908.97
4 长城证券有限责任公司 证券业务 13.06% 162,000.00
合 计 408,447.54
2、募集资金使用情况
单位：万元
本年度已使用募集资金总额 756,440
募集资金总额 756,440
已累计使用募集资金总额 756,440
是否变更项 实际投入金
承诺项目 拟投入金额
目 额
收购深能集团除直接
持有的本公司股权、
直接及间接持有的珠
海洪湾公司、南山热
电公司等股权及少数非
主业低效资产、无法办
理产权过户手续的资产 否 760,000 756,440
外的全部资产及负债
（具体详见本报告“报
告期内收购及出售资产、
企业合并的事项”）
合计 - 760,000 756,440
续上表:
是否符合计划进
承诺项目 预计收益 产生收益情况
度
收购深能集团除直接
持有的本公司股权、
直接及间接持有的珠
海洪湾公司、南山热
电公司等股权及少数非
主业低效资产、无法办
理产权过户手续的资产 是 196,884 194,368
外的全部资产及负债
（具体详见本报告"报
告期内收购及出售资产、
企业合并的事项"）
合计 - 196,884 194,368
未达到计划进度和预计收
无
益的说明 （分具体项目）
变更原因及变更程序说明
无
（分具体项目）
尚未使用的募集资金用途
无
及去向
注：
(1) 本公司没有单独对募集资金收购深能集团持有的股权及资产计算和预计收益情况。
为定向发行股份并购买资产的目的，本公司在假设于2007 年 1 月 1 日成功收购深能集团资产的基础上，编制了备考合并盈利预测表，预测2007 年度净利润人民币 196,884 万元。公司2007年度合并财务报表的净利润为 194,368 万元。该等实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
(2) 公司本次收购深能集团持有的股权和资产合计共 829,432.22 万元，其中76 亿以公司非公开发行股票支付，其余以公司自筹资金支付，该部分股权和资产2007 年 1 月 1 日至2007年 11 月30 日贡献的净利润共为103,683.97 万元。（具体详见本报告 “报告期内收购及出售资产、企业合并的事项”）
3、非募集资金使用情况
单位：万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
认购长城证券有
限责任公司非公开
发行2.7 亿股份 162,000.00 100% 报告期内未分配
合计 162,000.00 - -
经营情况评述：
【2007年年报】
（一）报告期经营情况回顾
1、报告期公司总体经营情况概述
根据有关发布的数据，2007 年全国社会用电量保持快速增长，全年社会用电量达到32,559亿千瓦时，同比增长 14.4%。同时，全国电力供应能力也有大幅度地提高，全年新装机 8,956万千瓦，同比增加 14.36%,全国发电总装机达 71,329 万千瓦，发电设备平均利用小时为 5,011小时,同比下降了3.84%，供电紧张形势进一步缓解。全国继续加快电源结构调整，执行经济调度，加大 “上大压小”政策实施力度，节能降耗取得显著进展。
2007年广东电力市场供需形势较为紧张。一方面，购售电量稳步增长，2007年全省发电量2,691.05 亿千瓦时，同比增长8.87%，全省外购电量累计828.23 亿千瓦时，同比增长26.51%，
其中购西电电量增长 29.28%，继续保持 30%左右增幅，全省发购电量共 3,519.28 万千瓦时，比去年同期增长 12.56%；另一方面，全社会用电量增速加快，广东省全社会用电量 3,393.01亿千瓦时，同比增长 12.95%，增幅比去年同期高出 1.07 个百分点。
2007 年深圳市电力需求旺盛，电力负荷屡创新高。深圳市全社会用电量558.9 亿千瓦时，同比增长16.86%，全市供电量557 亿千瓦时，同比增长 16.70%。最高负荷达到1,034 万千瓦，同比增长15.5%，成为全国第四个、南方电网第一个负荷过千万的城市。
报告期内，公司坚持 “安全至上，成本领先，效益为本，环境友好”的经营方针，加强内部控制和成本管理，努力提高经济效益，项目建设和前期工作也取得了重大进展；公司利用资本市场的有利时机，通过非公开发行股票收购了深能集团持有的股权和资产，实现了深能集团的整体上市，公司的资产和盈利规模都得到了跨跃式增长。
2007 年度，公司实现营业收入 103.57 亿元，与去年同期比上升 10.10%；利润总额22.91亿元，与去年同期比上升2.47%；归属于母公司股东的净利润 15.98 亿元，与去年同期比上升15.68%；截至2007 年 12 月31 日，公司归属于母公司股东的所有者权益 112.49 亿元，比年初增长28.42%。报告期内，东部电厂一期3 ×39 万千瓦燃气机组已经全部投入商业运行，河源电厂一期2 ×60 万千瓦已经开工建设，力争在2008 年底前首台机组投产。
2、主营业务及其经营状况
（1）主营业务分行业、产品情况表
单位： 万元
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
主营业务
分行业情况
电力销售 974,877.97 676,245.33 30.63
燃气销售 13,845.53 11,856.61 14.37
主营业务分产品情况
电力 974,877.97 676,245.33 30.63
燃气 13,845.53 11,856.61 14.37
续上表:
营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上年
分行业或分产品 年增减 （%） 年增减 （%） 增减 （%）
主营业务
分行业情况
电力销售 9.90 11.66 降低 1.09 个百分点
燃气销售 13.45 4.22 增加7.58 个百分点
主营业务分产品情况
电力 9.90 11.66 降低 1.09 个百分点
燃气 13.45 4.22 增加7.58 个百分点
（2）主营业务分地区情况表
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减 （%）
广东 1,035,664.06 10.10
（二）对公司未来发展的展望
1、所处行业的发展趋势和竞争格局分析
2008 年是国家提出的到2010 年单位国内生产总值能耗指标降低20%的硬指标的关键一年，国家关停小火电机组的力度将进一步加大，但是经济的强劲发展仍将拉动电力的旺盛需求，根据相关资料显示，预计今年电力消费增长率 13%，全年电力消费弹性系数将在 1.31 左右。随着新投产机组的增多，全国电力总体需求将呈现供需平衡态势。
2008 年广东省经济预计继续保持快速、平稳的发展，对电力需求仍将保持旺盛的势头。预计今年全社会用电需求将达 3,840 亿千瓦时，比2007 年新增441 亿千瓦时。今年省内新增供电能力低于新增用电需求，考虑 2007 年实际缺电情况及各种不确定因素，预计今年电力供应形势将十分严峻。
预计深圳市2008 年最大负荷将进一步增大至 1,180 万千瓦，全市用电需求将达到 610 亿千瓦时，增长9.52%。由于深圳市无新增装机容量，全年供电形势将与全省基本一致，电力供需矛盾进一步凸现，电力供应形势将更加严峻。
公司的主力燃煤电厂分布在深圳市及周边地区，面临的竞争格局相对不是非常激烈。公司所属的燃油机组的临时电价有所提高，但面临的竞争态势仍不甚乐观。
深圳能源集团股份有限公司2007 年年度报告
2、公司未来发展战略和2008 年度经营计划
公司电力产业发展的主要目标市场是南方区域电力市场，将在持续致力于提高管理及生产效率的基础上重点实施规模扩张战略，突出战略布点，兼顾自建和收购兼并两个途径，有效实现规模扩张，争取不断扩大市场份额。
2008 年，公司将充分利用广东省和深圳市经济快速发展的机会，继续坚持 “安全至上，成本领先，效益为本，环境友好”的经营方针，公司可控电厂力争完成发电量226.55 亿千瓦时。重点作好以下工作：
（1）科学发展，做好战略规划，确保公司未来的可持续发展；
（2）加强安全生产，不断提高经济效益，稳步推进重点项目建设；
（3）进一步加强燃料供应链管理，努力控制燃料采购成本；
（4 ）切实加强节能减排工作，建立科学的电厂考核体系；
（5）稳步实施资金集中管理，加大资本运作力度，降低财务成本；
（6）强化董事会专门委员会职能，推动公司的各项改革；
（7）加强制度建设，完善组织架构，提升管理水平；
（8）逐项落实公司整体上市对证监会和股东的承诺；
（9）继续加强投资者关系管理，做好信息披露工作，为公司发展营造良好外部氛围。
3、资金需求及使用计划
电力行业是一个资金密集型行业，公司近期资金需求主要是通过自有资金或融资解决。未来公司如果获得具有良好发展前景的项目，需要大量资金时，公司将根据实际情况选用合适的融资方式。
4、公司面临的风险及对策
(1) 行业竞争风险
近年由于全国发电装机规模增长速度较快，全国电力供需基本平衡，发电设备利用小时数有所回落，发电行业竞争风险凸现。
公司将进一步采取措施确保安全生产，提高机组可靠性水平，由于广东省 2008 年电力供求形势较为紧张，公司主力电厂预计可以实现今年的发电量计划。
(2) 燃料和运输价格上升的风险
随着经济的快速发展和电力装机规模的增加，电煤、燃油需求量不断增加，价格持续上涨；而煤炭运力不足，导致了海运价格也大幅上升，对公司盈利能力产生直接影响。
公司将坚持 “重点合同煤为主、市场煤为辅”的采购策略，以确保煤运衔接顺畅和提高重点合同煤兑现率；同时开拓新的进口煤源，进一步优化公司的燃煤结构，并逐步建立燃煤运输船队，提高自有运力的保障能力。
(3) 财务风险
公司处于资金密集型行业，资产规模大，未来项目发展需要的资金量大。同时，国家多次调高贷款利率，财务风险凸现。
报告期末公司资产负债率为43.82%，尚属可控范围，公司将充分利用控股子公司深圳能源财务有限公司的功能，提高资金统一管理的水平和效率。
（三）报告期内的投资情况
1、报告期内公司主要投资情况
序号 公司名称 主要经营活动 占被投资公 本年度投资额
司股权比例 （万元）
1 深能合和电力 （河源）
有限公司 电力生产 60% 95,911.37
2 深圳能源集团股份有限
公司东部电厂 电力生产 本公司所属分
公司 117,627.20
3 深圳市能源运输有限公司 运输 100% 32,908.97
4 长城证券有限责任公司 证券业务 13.06% 162,000.00
合 计 408,447.54
2、募集资金使用情况
单位：万元
本年度已使用募集资金总额 756,440
募集资金总额 756,440
已累计使用募集资金总额 756,440
是否变更项 实际投入金
承诺项目 拟投入金额
目 额
收购深能集团除直接
持有的本公司股权、
直接及间接持有的珠
海洪湾公司、南山热
电公司等股权及少数非
主业低效资产、无法办
理产权过户手续的资产 否 760,000 756,440
外的全部资产及负债
（具体详见本报告“报
告期内收购及出售资产、
企业合并的事项”）
合计 - 760,000 756,440
续上表:
是否符合计划进
承诺项目 预计收益 产生收益情况
度
收购深能集团除直接
持有的本公司股权、
直接及间接持有的珠
海洪湾公司、南山热
电公司等股权及少数非
主业低效资产、无法办
理产权过户手续的资产 是 196,884 194,368
外的全部资产及负债
（具体详见本报告"报
告期内收购及出售资产、
企业合并的事项"）
合计 - 196,884 194,368
未达到计划进度和预计收
无
益的说明 （分具体项目）
变更原因及变更程序说明
无
（分具体项目）
尚未使用的募集资金用途
无
及去向
注：
(1) 本公司没有单独对募集资金收购深能集团持有的股权及资产计算和预计收益情况。
为定向发行股份并购买资产的目的，本公司在假设于2007 年 1 月 1 日成功收购深能集团资产的基础上，编制了备考合并盈利预测表，预测2007 年度净利润人民币 196,884 万元。公司2007年度合并财务报表的净利润为 194,368 万元。该等实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
(2) 公司本次收购深能集团持有的股权和资产合计共 829,432.22 万元，其中76 亿以公司非公开发行股票支付，其余以公司自筹资金支付，该部分股权和资产2007 年 1 月 1 日至2007年 11 月30 日贡献的净利润共为103,683.97 万元。（具体详见本报告 “报告期内收购及出售资产、企业合并的事项”）
3、非募集资金使用情况
单位：万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
认购长城证券有
限责任公司非公开
发行2.7 亿股份 162,000.00 100% 报告期内未分配
合计 162,000.00 - -
投资情况说明：
本报告期无重大非募股资金投资项目情况
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜惠州丰达电力有限公司 ｜ ｜ -3319.56｜ 58700.00｜
｜深圳市能源环保有限公司 ｜ ｜ 4329.17｜ 117700.0｜
｜深圳市西部电力有限公司 ｜ ｜ 105800.0｜ 378500.0｜
｜深圳妈湾电力有限公司 ｜ ｜ 44800.00｜ 284100.0｜
｜深圳市能源运输有限公司 ｜ ｜ 5496.12｜ 48500.00｜
｜东莞深能源樟洋电力有限公司｜ ｜ -2735.39｜ 111500.0｜
｜深圳能源财务有限公司 ｜ ｜ 6524.24｜ 204900.0｜
｜深圳市广深沙角B电力有限公 ｜ ｜ 33600.00｜ 285700.0｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜惠州市捷能发电厂有限公司 ｜ ｜ -2520.42｜ 63200.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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